兴业证券股份有限公司关于
《上海自动化仪表股份有限公司收
购报告书》的财务顾问报告
财务顾问：兴业证券股份有限公司

上海自动化仪表股份有限公司

二零一八年一月

 
声 明

自仪股份有限公司接受委托，担任本次收购的财务顾问。按照《中华人
民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、
《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，依据交易涉及各方
提供的有关资料，本财务顾问经过审慎调查，出具本报告。本次收购涉及各方应
对其所提供资料的真实性、准确性、完整性负责。
本财务顾问是按照行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉尽责的
精神，本着独立、客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次收购
的基础上，发表财务顾问意见，旨在就本次收购做出独立、客观和公正的评价，
以供广大投资者及有关各方参考。并在此特作如下声明：

（一） 本财务顾问与本次股权收购所有当事方均无任何利益关系，就本次
收购所发表的有关意见是完全独立地进行的。
（二） 有关资料提供方已对本财务顾问做出承诺，对其所提供的一切书面
材料、文件或口头证言资料的真实性、准确性、完整性和及时性负责；不存在任
何可能导致本财务顾问报告失实或产生误导的重大遗漏。
（三） 本财务顾问报告旨在就本次股权收购是否损害自仪股份及其他中小
股东合法权益，遵循诚实信用、勤勉尽责的职业准则独立发表意见。
（四） 本财务顾问没有委托或授权其他任何机构和个人提供未在本财务顾
问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或说明。
（五） 本财务顾问并不对其他中介机构的工作过程与工作结果承担任何责
任，本报告也不对其他中介机构的工作过程与工作结果发表任何意见与评价。
（六） 本财务顾问报告不构成对自仪股份的任何投资建议，对于投资者根
据本财务顾问报告所做出任何投资决策可能产生的风险，本财务顾问不承担任何
责任。本财务顾问提请广大投资者认真阅读与本次收购相关的收购报告书摘要、
董事会公告、法律意见书等信息披露文件。
（七） 本财务顾问报告仅供本次收购自仪股份股权事宜报告时作为附件使
用。未经本财务顾问书面同意,本财务顾问报告不得被用于其他任何目的，也不
得被任何第三方使用。


 
目 录

声 明 ........................................................................................................................... 1
目 录 ........................................................................................................................... 2
释 义 ........................................................................................................................... 3
第一节 承诺 ................................................................................................................. 8
第二节 主要假设 ......................................................................................................... 9
第三节 财务顾问意见 ............................................................................................... 10
一、收购报告书的内容真实、准确、完整....................................................... 10
二、本次收购的目的........................................................................................... 10
三、收购人的主体资格、收购实力及诚信记录............................................... 11
四、对收购人的辅导与督促情况....................................................................... 13
五、收购人的股权控制结构及其控股股东、实际控制人支配收购人的方式
............................................................................................................................... 13
六、收购人的资金来源及其合法性................................................................... 17
七、本次收购履行的必要的决策及审批程序................................................... 18
八、过渡期间保持上市公司稳定性的安排....................................................... 19
九、收购人提出的后续计划............................................................................... 19
十、收购人与上市公司的同业竞争、关联交易及独立性的说明及财务顾问意
见........................................................................................................................... 20
十一、本次收购的补偿安排............................................................................... 42
十二、关于在收购标的上是否设定其他权利及其他补偿安排....................... 43
十三、收购人及其关联方与被收购公司之间是否存在业务往来，收购人与被
收购公司的董事、监事、高级管理人员是否就其未来任职安排达成某种协议
或者默契............................................................................................................... 44
十四、上市公司控股股东、实际控制人及其关联方是否存在对公司未清偿的
负债或者损害公司利益的其他情形................................................................... 44
十五、备查文件................................................................................................... 45 
释 义

本财务顾问报告中，除非另有说明，以下简称之特定含义如下：

收购报告书/报告书

指

上海自动化仪表股份有限公司自仪三厂收购报告书